Breadth Thrust
(MAKALAH)
SEBAGAI TUGAS DARI MATA KULIAH TEORI PASAR MODAL
OLEH
NAMA : BERLIAN NURILHUDA
NPM : 0441031204
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS LAMPUNG
BANDAR LAMPUNG
2010
BAB I
PENDAHULUAN
Di era globalisasi saat ini, kita dituntut untuk mengerti atau paham tentang persaingan yang ada. Diantaranya adalah persaingan dalam dunia trading. Seorang pialang haruslah pandai dalam menentukan pilihan, karena bukan tidak mungkin pilihan atau keputusan yang kurang tepat akan menjadikan pialang mengalami kerugian.
Seorang pialang dituntut untuk mengerti gejala-gejala yang terjadi dalam pasar modal. Hal ini akan menunjang efektivitas kerja. Spekulasi-spekulasi yang diambil pun haruslah tepat. Salah satunya adalah seorang pialang harus menguasai teknik-teknik dalam menganalisis pasar modal. Analisis yang digunankan adalah analisis tentang indikator-indikator perdagangan pasar modal. Hal ini akan membantu mereka mengetahui bagaimana titik perdagangan.
Salah satu teknik indikator adalah breadth thrust. breadth thrust adalah Indikator yang baik digunakan untuk mengidentifikasi pasar yang besar. The Breadth Thrust Indikator adalah ukuran dari Pasar Momentum.
BAB II
LANDASAN PEMIKIRAN
Salah satu cara untuk menilai kekuatan atau kelemahan pasar saham bergerak adalah untuk mempelajari "internal". Ini hanyalah meruntuhkan saat ini pindah ke kelompok-kelompok seperti saham naik, turun saham, volume naik, turun volume, dll. Dengan cara ini , kita dapat melihat bagaimana bergerak terjadi pada tingkat yang lebih rinci.
Why do we look at internals? The short answer is that not all moves are created equal. A 100 point Dow move up with wide breadth (a lot of stocks moving up, or a lot of volume to the upside), is generally more bullish than a 100 point move with few stocks participating. Mengapa kita melihat internal? Jawaban singkatnya adalah bahwa tidak semua gerakan diciptakan sama. Sebuah titik 100 Dow bergerak ke atas dengan lebar luas (banyak saham bergerak naik, atau banyak volume ke terbalik), umumnya lebih bullish dari 100 titik bergerak dengan beberapa saham berpartisipasi.
Breadth thrust adalah indikator yang pertama kali dikembangkan oleh Martin Zweig. Ia membuktikan bahwa sebagian besar pasar dimulai dengan Breadth Thrust.To calculate the indicator you should divide a ten-day EMA of the number of advancing issues by the number of advancing plus declining issues. The Breadth Thrust indikator adalah periode sepuluh rata-rata bergerak sederhana dari Advance / Decline Line Breadth. Untuk menghitung indikator Anda harus membagi sepuluh hari EMA jumlah memajukan isu-isu dengan jumlah menurun ditambah memajukan isu-isu. So "Breadth Thrust" happens when the indicator grows from 40% to 61.5%. Jadi "Breadth Thrust" terjadi ketika indikator tumbuh dari 40% menjadi 61,5%. This fact demonstrates that the market has quickly moved from an oversold condition to the position of strength. Kenyataan ini menunjukkan bahwa pasar dengan cepat bergerak dari kondisi oversold ke posisi yang kuat. Still it's not overbought yet.
BAB III
PEMBAHASAN
Breadth Thrust dihitung dengan membagi selama 10 hari eksponensial bergerak rata-rata jumlah memajukan isu-isu dengan jumlah maju dan isu-isu menurun. Breadth dorongan indikator internal yang agak lebih rumit daripada Advance / Decline Ratio. It is a ratio of moving averages that provides an excellent indication of market momentum. Ini adalah rasio rata-rata bergerak yang memberikan indikasi yang baik momentum pasar. The formula to calculate it is the following: Rumus untuk menghitung hal itu adalah sebagai berikut:
| Thrust = | x-Day Moving Average of Memajukan Saham |
| | |
| x-Day Moving Average dari (Memajukan Saham + Penurunan Saham) |
Since the denominator of this ratio is the sum of both advancing stocks and declining stocks, the ratio cannot be greater than 1 or less than 0.Karena penyebut dari rasio ini adalah jumlah dari kedua memajukan saham dan penurunan saham, rasio tidak boleh lebih dari 1 atau kurang dari 0. The breadth thrust indicator, therefore, is a percentage value that moves like a traditional oscillator from 1 to 100 (or .01 to 1.00). Indikator dorong yang luas, oleh karena itu, adalah nilai persentase yang bergerak seperti osilator tradisional 1-100 (atau ,01-1,00).
Gagasan di balik indikator bahwa saham muncul tajam dari oversold, namun belum overbought. Perhitungan cukup sederhana:
1. Menemukan jumlah saham maju
2. Tentukan jumlah penurunan saham
3. Hitung 10-hari, rata-rata bergerak eksponensial (MA) dari masing-masing
4. Zweig Breadth Thrust = (MA dari Memajukan) / (MA dari Memajukan + MA dari Penurunan).
Dalam analisis teknis, Breadth Thrust dapat dibaca seperti stokastik atau RSI di mana tingkat overbought dan oversold berada pada nilai-nilai ekstrim. A divergence from the underlying price chart points to a weakening of momentum. Sebuah penyimpangan dari harga dasar chart menunjuk ke sebuah momentum melemah. The number of days to use for the should be determined by the time-period being evaluated. Jumlah hari yang akan digunakan untuk rata-rata bergerak harus ditentukan oleh jangka waktu yang dievaluasi.
According to Dr. Zweig, a "Breadth Thrust" occurs when, during a 10-day period, the Breadth Thrust indicator rises from below 40% to above 61.5%. Menurut Dr Zweig, seorang "Breadth Thrust" terjadi ketika, selama periode 10-hari, para Breadth Thrust indikator meningkat dari di bawah 40% di atas 61,5%. A "Breadth Thrust" indicates that the stock market has rapidly changed from an oversold condition to one of strength, but has not yet become overbought. Sebuah "Breadth Thrust" menunjukkan bahwa pasar saham dengan cepat berubah dari kondisi oversold ke salah satu kekuatan, tetapi belum menjadi overbought. Dr. Zweig also points out that most bull markets begin with a Breadth Thrust. Dr Zweig juga menunjukkan bahwa sebagian besar pasar banteng dimulai dengan Breadth Thrust.
Chart 1: S&P 500 - Breadth Trust Bagan 1: S & P 500 - Breadth Trust
Cara lain untuk melihat indikator luas adalah mencari perbedaan. Sering kali, indikator luas akan menaruh rendah yang lebih tinggi ketika menciptakan pasar yang lebih rendah rendah pada titik balik penting. Hal ini disebut divergensi positif. Melihat kembali ke tahun 1986, saya menemukan 8 kejadian perbedaan positif, termasuk saat ini menegaskan minggu ini. Dari tujuh kasus sebelumnya, rata-rata keuntungan 1-tahun di pasar saham berikut perbedaan adalah 27,3%. Jelas, peristiwa langka ini patut memperhatikan.
Tabel di bawah ini berisi tanggal divergensi, berikut pengembalian, dan seberapa jauh pasar turun dari tinggi itu baru-baru ini pada saat divergensi. Aku tidak menemukan korelasi antara pengembalian dan seberapa jauh di bawah pasar.
| | S & P500 | persen turun |
| Perbedaan | 1 tahun kembali | tinggi |
| 12/4/1987 | 22,8% | -33,5% |
| 10/11/1990 | 29,1% | -19,9% |
| 4/11/1997 | 50,6% | -9,6% |
| 10/8/1998 | 37,3% | -19,2% |
| 4/4/2001 | 2,1% | -27,8% |
| 10/9/2002 | 33,7% | -49,2% |
| 8/12/2004 | 15,7% | -8,2% |
| 3/9/2009 | ? | -56,8% |
BAB IV
KESIMPULAN
Kita tidak bisa berinvestasi berdasarkan hanya salah satu indikator yang sangat lama, kita dapat menambahkan data luas ini untuk semua informasi lain dari ekonomi, sektor, komoditas, pendapatan perusahaan individu dan bimbingan, dan tindakan Fed. Semua hal-hal yang dipertimbangkan, sementara ekonomi masih mengikuti sekurang-kurangnya dua perempat untuk menjadi sehat, pasar tampaknya mendapatkan lebih bullish diantisipasi.
DAFTAR PUSTAKA
Perdagangan dan Investasi Dijelaskan Syarat. www.traderslog.com/breadth-thrust/ - 35k. Diakses 06 Januari 2010.
Tidak ada komentar:
Posting Komentar